Πώς προβλέπεται ότι η Τεχνητή Νοημοσύνη θα επηρεάσει το Forex το 2025;

Οι ανταλλαγές συναλλάγματος, ή ανταλλαγές συναλλάγματος σε διαφορετικά νομίσματα, είναι ένα είδος εξωχρηματιστηριακών (OTC) παραγώγων. Πρόκειται για μια διμερή σύμβαση μεταξύ δύο επενδυτών, στην οποία τόσο το κεφάλαιο όσο και οι πληρωμές τόκων επί του συναλλάγματος ανταλλάσσονται με ένα διαφορετικό νόμισμα, το οποίο και βρίσκεται στην κατοχή της άλλης πλευράς. Οι πληρωμές τόκων ανταλλάσσονται εντός προκαθορισμένων χρονικών διαστημάτων κατά τη διάρκεια της σύμβασης. Αυτές οι πληρωμές τόκων μπορούν να έχουν σταθερά επιτόκια, μεταβλητά επιτόκια (γνωστά και ως κυμαινόμενα) ή κάτι ενδιάμεσο, ανάλογα με τη μοναδική σύμβαση που έχουν συνάψει τα δύο μέρη.

Αυτό ήταν αρκετά περίπλοκο, οπότε πάμε να το αναλύσουμε. Σύμφωνα με τον ορισμό της Investopedia, ένα παράγωγο είναι μια χρηματοπιστωτική σύμβαση μεταξύ δύο ή περισσότερων μερών σχετικά με υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, από τα οποία και προκύπτει η αξία του παραγώγου. Σε μια ανταλλαγή συναλλάγματος στις συναλλαγές forex, στα προκαθορισμένα χρονικά διαστήματα υφίστανται η αξία των νομισμάτων και οι διακυμάνσεις τους. Τα παράγωγα επωφελούνται συνήθως από τη μόχλευση, καθώς μπορείτε να έχετε μεγαλύτερο κέρδος ή μεγαλύτερες χρηματικές απώλειες από μια μικρότερη επένδυση.

Σύμφωνα με το Corporate Finance Institute, η εξωχρηματιστηριακή διαπραγμάτευση (OTC) μεταξύ δύο διαφορετικών μερών δεν πραγματοποιείται σε επίσημο χρηματιστήριο υπό την εποπτεία της ρυθμιστικής αρχής. Αντ’αυτού, πραγματοποιείται μέσω διαμεσολαβητών, μέσω δικτύων διαμεσολαβητών, αποκεντρωμένων και μη φυσικών πλατφορμών. Το πλεονέκτημα που έχουν οι εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές είναι ότι δεν δεσμεύονται από τυποποιημένα στοιχεία, γεγονός που επιτρέπει την ανταλλαγή συναλλάγματος στις συναλλαγές ξένου συναλλάγματος, σε αντίθεση με τα επίσημα χρηματιστήρια. Ωστόσο, δεδομένου ότι αυτές οι συμβάσεις συνάπτονται μεταξύ δύο αντισυμβαλλόμενων απουσία ρυθμιστικής αρχής, εγκυμονεί χρηματοπιστωτικός κίνδυνος το άλλο μέρος να μην τηρήσει τη συμφωνία.

Σύμφωνα με τη Wikipedia, η κύρια διαπραγμάτευση αφορά την αγορά ενός συναλλάγματος σε οποιαδήποτε μορφή και η αναμονή για την ανατίμησή του με την πάροδο του χρόνου. Ο στόχος της ανταλλαγής συναλλάγματος στις συναλλαγές forex είναι η αύξηση της αξίας του κεφαλαίου, δηλαδή του νομίσματος, με την πάροδο του χρόνου για τις πληρωμές εντός προκαθορισμένων χρονικών διαστημάτων κατά τη διάρκεια της σύμβασης.

Ωστόσο, η διαπραγμάτευση επιτοκίων μπορεί να είναι πιο σημαντική. Το επιτόκιο της ανταλλαγής συναλλάγματος στις συναλλαγές forex παίζει σημαντικό ρόλο για δύο λόγους, διότι καθορίζει το επιτόκιο που λαμβάνετε τόσο επί του νομίσματος που έχετε διαπραγματευτεί όσο και επί του νομίσματος που έχετε ανταλλάξει. Οι ανταλλαγές συναλλάγματος δεν αποτελούν μόνο δάνεια, καθώς λειτουργούν με παρόμοιο τρόπο, αλλά είναι αμφίδρομα δάνεια ενός συναλλάγματος έναντι του άλλου για ένα προκαθορισμένο χρονικό διάστημα, καθώς δίνετε και λαμβάνετε διαφορετικά νομίσματα, εξ ου και η ονομασία ανταλλαγή συναλλάγματος. Το Consumer Finance, είναι ένας επίσημος ιστότοπος των ΗΠΑ, κάνει τη διαφορά μεταξύ των σταθερών επιτοκίων που έχουν συμφωνηθεί εκ των προτέρων από όλα τα μέρη και των κυμαινόμενων επιτοκίων στα οποία ακολουθούν έναν δείκτη. Αυτός μπορεί να αφορά το ζεύγος νομισμάτων forex ή οτιδήποτε άλλο έχει συμφωνηθεί στην σύμβαση. Επιπλέον, τα διάφορα μέρη έχουν την δυνατότητα να συμφωνήσουν την ύπαρξη διαφορετικών επιτοκίων μεταξύ τους χάρη στη φύση των εξωχρηματιστηριακών (OTC) συναλλαγών.

Χρήσεις της Ανταλλαγής Συναλλάγματος στις Συναλλαγές Forex

Αφού, λοιπόν, κατανοήσαμε καλύτερα τι είναι το συγκεκριμένο παράγωγο, παραμένει ένα ακόμα ερώτημα. Για ποιον λόγο χρησιμοποιείται η ανταλλαγή συναλλάγματος στις συναλλαγές forex;

Ο ιστότοπος της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών αναφέρει ότι οι ανταλλαγή συναλλάγματος στις συναλλαγές forex, ή όπως τις αποκαλούν ανταλλαγές forex, δεν εμφανίζονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας ή στο χαρτοφυλάκιο ενός εμπόρου. Αυτό μπορεί να βοηθήσει τόσο τα ιδρύματα όσο και τα ίδια τα άτομα να έχουν ένα λογιστικό πλεονέκτημα όσον αφορά την καταβολή φόρων επί των εσόδων τους από τις συναλλαγές.

Πέρα από την κύρια διαπραγμάτευση που πραγματοποιείται στην αρχή και στο τέλος της ανταλλαγής συναλλάγματος, οι έμποροι θα πραγματοποιούν επίσης συναλλαγές επιτοκίων μεταξύ τους σε διαφοροποιημένα επιτόκια που αλλάζουν ανάλογα με συγκεκριμένα χρονικά διαστήματα. Πέρα από το γεγονός ότι δεν το αναφέρουν στους επίσημους ισολογισμούς τους, αυτό δίνει και στις ίδιες τις εταιρείες τη δυνατότητα καθορισμού των όρων του δανείου τους, εάν η άλλη πλευρά συμφωνεί. Μπορούν να μετακινήσουν ένα συνάλλαγμα προς όφελος κάποιου άλλου. Ωστόσο, ως εξωχρηματιστηριακό παράγωγο, αυτό είναι εφικτό μόνο σε μετρητά και στο συνάλλαγμα στο οποίο δανείζονται. Ενδεχομένως κάτι τέτοιο να απαιτεί κάποια λογιστική εξειδίκευση που αρμόζει σε επενδυτικές εταιρείες και όχι ιδιώτες. Αυτό μπορεί να τους βοηθήσει να αγοράσουν φθηνό χρέος υπό τη μορφή αμοιβαίων δανείων. Όπως ορίζεται σύμφωνα με το Nasdaq μια χώρα δανείζεται από μια οντότητα σε μια άλλη χώρα. Αυτό γίνεται για να αποπληρώσουν ένα χρέος που ενδέχεται να έχουν σε διαφορετικό συνάλλαγμα με το οποίο θέλουν να πραγματοποιήσουν συναλλαγές. Συνεπώς, βασίζονται σε δόσεις από την άλλη εταιρεία τους ως προς την εξόφληση του προηγούμενου χρέους τους σε ξένο συνάλλαγμα.

Καθώς οι επενδυτικές εταιρείες και/ή τα άτομα υπογράφουν μια σύμβαση ανταλλαγής συναλλάγματος στις συναλλαγές forex, συνήθως ανταλλάσσουν το ίδιο ποσό στο ίδιο συνάλλαγμα μετά την παρέλευση του χρόνου. Αυτό λέγεται ανταλλαγή κεφαλαίου. Επειδή η αξία του συναλλάγματος ενδέχεται να αλλάξει με την πάροδο του χρόνου, αυτό γίνεται συχνά με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνου και όχι για το κέρδος που μπορεί να προκύψει από το κόστος ευκαιρίας. Όπως ορίζει και μία από τις μεγαλύτερες τράπεζες στη Γαλλία, η Societe Generale, η αντιστάθμιση κινδύνου επιτρέπει σε έναν επενδυτή την έκθεση σε λιγότερους κινδύνους στο χαρτοφυλάκιό του, διατηρώντας πολλές θέσεις, στην προκειμένη, πολλά ξένα νομίσματα μέσω ανταλλαγής συναλλάγματος. Αυτό είναι ιδιαίτερα βοηθητικό εάν προβλέπεται ότι ένα συγκεκριμένο συνάλλαγμα θα παρουσιάσει μεγάλες διακυμάνσεις για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο και, με τη σειρά του, μπορεί να επηρεάσει μεγάλο μέρος των δραστηριοτήτων της εταιρείας στο ίδιο το συνάλλαγμα. Με την ανταλλαγή συναλλάγματος στην αγορά ξένου συναλλάγματος, μπορεί να γίνει καλύτερη διαχείριση κινδύνου μέσω της αντιστάθμισης κινδύνου.

Ένας άλλος τρόπος για να αντισταθμίσετε ακόμη καλύτερα μια ανταλλαγή συναλλάγματος στις αγορές ξένου συναλλάγματος είναι το mark-to-market (MTM). Σύμφωνα με την Economic Times, το mark-to-market σημαίνει ότι ανταλλάσσετε πράγματα στην τρέχουσα αγοραία τιμή τους. Αυτό σημαίνει ότι σε μια ανταλλαγή συναλλάγματος είναι πιθανό να χρειαστεί να δώσετε ή να λάβετε αποζημίωση για τη νέα αξία του συναλλάγματος, με το οποίο διαπραγματευτήκατε ή ανταλλάξατε αντίστοιχα. Ωστόσο, ορισμένοι επενδυτές μπορεί να το δουν και ως έναν καλό τρόπο αντιστάθμισης των στοιχημάτων τους σε σχετικά μικρά χρηματικά ποσά που θα μεταφερθούν συν της κανονικής απόδοσης του συναλλάγματος Αυτό καθιστά τις ανταλλαγές συναλλάγματος ιδανικές για τις εταιρείες που επιθυμούν να συγκεντρώσουν κεφάλαια με σχετικά χαμηλό κίνδυνο.

Οι ανταλλαγές συναλλάγματος στις συναλλαγές forex μπορούν επίσης να λειτουργήσουν και ως τρόπος αποφυγής μιας απόλυτης χρηματοπιστωτικής κρίσης που σχετίζεται με μια συγκεκριμένη χώρα και την αντίστοιχη κεντρική της τράπεζα. Για παράδειγμα, η κεντρική τράπεζα έχει τη δυνατότητα να αυξήσει τα επιτόκιά της για να αντιμετωπίσει μια ύφεση, ένδειξη αντιμετώπισης μιας χρηματοπιστωτικής κρίσης. Η Macro Hive μελετάει εις βάθος όσον αφορά την πρόβλεψη χρηματοπιστωτικών κρίσεων που είναι πιθανό να προκύψουν στο μέλλον. Εάν προβλέψετε μια κρίση, το να κρατήσετε ένα συνάλλαγμα που μπορεί να είναι άχρηστο δεν είναι καλή ιδέα και μια ανταλλαγή συναλλάγματος μπορεί να σας βοηθήσει να απαλλαγείτε από μέρος του εν λόγω συναλλάγματος, τουλάχιστον μέχρι να ανακάμψει η τοπική οικονομία.

Κυλιόμενο Επιτόκιο – Ανταλλαγή Συναλλάγματος στις Συναλλαγές Forex

Ως μεμονωμένος επενδυτής, μπορείτε επίσης να απολαύσετε τα πλεονεκτήματα μιας ανταλλαγής συναλλάγματος στις συναλλαγές forex. Αυτό γίνεται χάρη στο κυλιόμενο επιτόκιο. Σύμφωνα με την Investopedia, πρόκειται για μια συναλλαγή στην οποία ανταλλάσσετε ένα συνάλλαγμα με ένα άλλο για να προβλέψετε την αξία που κερδίζετε ή χάνετε διατηρώντας τις συγκεκριμένες θέσεις κατά τη διάρκεια της νύχτας. Το όφελος ή η ζημία προσδιορίζεται από τα υποκείμενα επιτόκια των εν λόγω νομισμάτων και από το αν πρόκειται για μακροπρόθεσμη ή βραχυπρόθεσμη συναλλαγή στο ζεύγος νομισμάτων, προβλέποντας ότι θα αυξηθεί ή θα μειωθεί η αξία του αντίστοιχα. Τα επιτόκια ανταλλαγής συναλλάγματος δεν ισχύουν για συναλλαγές που πραγματοποιούνται την ίδια ημέρα. Καλό είναι να διατηρήσετε τη συγκεκριμένη θέση κατά τη διάρκεια της νύχτας, διότι αγοράζετε ένα νόμισμα υψηλής απόδοσης έναντι ενός νομίσματος χαμηλής απόδοσης με στόχο τη μεγιστοποίηση των εσόδων σας από το κυλιόμενο επιτόκιο, στην ανταλλαγή συναλλάγματος στις συναλλαγές forex για μεμονωμένους ημερήσιους επενδυτές.

Συμπέρασμα

Εν κατακλείδι, μια ανταλλαγή συναλλάγματος στις συναλλαγές Forex, γνωστή και ως ανταλλαγή συναλλάγματος σε διαφορετικά νομίσματα, είναι ένα πολύτιμο εργαλείο που επιτρέπει σε εμπόρους, εταιρείες και επενδυτές να ανταλλάσσουν συνάλλαγμα και να διαχειρίζονται αποτελεσματικά τον κίνδυνο. Αφορά την ανταλλαγή τόσο του κεφαλαίου όσο και των τόκων μεταξύ των αντισυμβαλλόμενων, συνήθως σε προκαθορισμένα χρονικά διαστήματα, βάσει των συμφωνηθέντων όρων.

Οι ανταλλαγές συναλλάγματος προσφέρουν ευελιξία και την δυνατότητα αναπροσαρμογής, καθώς διαπραγματεύονται εξωχρηματιστηριακά (OTC), χωρίς την εμπλοκή επίσημου χρηματιστηρίου. Αυτό επιτρέπει στα μέρη να αναπροσαρμόσουν την ανταλλαγή με βάση τις συγκεκριμένες ανάγκες τους. Ωστόσο, ενέχει επίσης πιστωτικό κίνδυνο, καθώς η σύμβαση βασίζεται στην αξιοπιστία του αντισυμβαλλομένου.

Οι χρήσεις των ανταλλαγών συναλλάγματος είναι πολλές και περιλαμβάνουν την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διακυμάνσεων, τη διαχείριση της έκθεσης σε επιτόκια, τη μείωση των φορολογικών υποχρεώσεων, την πρόσβαση σε φθηνότερο χρέος σε διαφορετικό συνάλλαγμα ακόμη και την αποφυγή χρηματοπιστωτικών κρίσεων σε συγκεκριμένες χώρες. Οι συμβάσεις ανταλλαγής συναλλάγματος επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκομίσουν έσοδα μέσω των κυλιόμενων επιτοκίων, εκμεταλλευόμενοι τις διαφορές επιτοκίων.

Χρησιμοποιώντας τις ανταλλαγές συναλλάγματος, τόσο επενδυτές όσο και επιχειρήσεις μπορούν να αντιμετωπίσουν πιο αποτελεσματικά την πολυπλοκότητα της αγοράς συναλλάγματος μετριάζοντας παράλληλα και τους πιθανούς κινδύνους. Αυτές οι ανταλλαγές παίζουν σημαντικό ρόλο στη διευκόλυνση του διεθνούς εμπορίου, των επενδύσεων και της χρηματοπιστωτικής διαχείρισης.

Συνοψίζοντας, οι ανταλλαγές συναλλάγματος είναι αποτελεσματικές μέσα στις συναλλαγές forex οι οποίες παρέχουν ένα μέσο για την ανταλλαγή συναλλάγματος, τη διαχείριση κινδύνου και τη βελτιστοποίηση των χρηματοπιστωτικών στρατηγικών. Η κατανόηση των δυσκολιών και των πλεονεκτημάτων που ενέχουν οι ανταλλαγές συναλλάγματος μπορεί να ενισχύσει σημαντικά την ικανότητα κάποιου να πλοηγηθεί στον δυναμικό και συνεχώς μεταβαλλόμενο κόσμο της αγοράς συναλλάγματος.